Le medie mobili funzionano?

Quando due medie mobili si incrociano, si compra. Quando si incrociano al contrario, si vende. È la prima cosa che impara chiunque si avvicini ai mercati, ed è ancora oggi la strategia più raccontata del mondo.

Ma qualcuno l’ha mai verificata per intero, davanti a qualcun altro?

Quella sera si apre il Banco di Prova e si comincia da lei. La prendiamo esattamente come la raccontano: quale ipotesi c’è sotto, se si riesce a scriverla senza barare, cosa dice quando la si prova fuori dal campione su cui è stata scelta, e se è ancora viva oggi. Alla fine c’è un verdetto, e non è deciso in partenza: può reggere, può reggere per un motivo diverso da quello che ci hanno raccontato, o può non reggere affatto.

Di strategie ne circolano a migliaia, tutte accompagnate da una curva che sale. Quello che quasi nessuno mostra è il passaggio che sta in mezzo: come si passa da «questa idea funziona» a un numero di cui ti puoi fidare. Una prova fatta per intero, in un’ora, insegna a guardare la prossima curva con la domanda giusta: quante decisioni arbitrarie ci sono dentro?

• Che ipotesi sul mercato c’è dietro un incrocio di medie, e se sta ancora in piedi
• Quante decisioni arbitrarie ci sono in una strategia che sembra averne zero
• Cosa succede al risultato quando si aggiungono spread, commissioni e slippage
• La differenza tra provare una cosa e sceglierla dopo averne provate cinquanta
• Le quattro domande, applicate per intero a un caso vero in un’ora

Ogni mese una strategia diversa, e sempre le stesse quattro domande nello stesso ordine: che ipotesi c’è sotto, si riesce a scrivere, regge alla prova, è ancora viva. Ogni appuntamento sta in piedi da solo: si entra quando si vuole, senza essere indietro.

La riga che vale sempre: qui si mettono alla prova tecniche, mai prodotti e mai persone. Nessun nome commerciale, nostro o di altri.

Filippo Giannini

ALGO DESK · IL BANCO DI PROVA

Ingegnere e socio Professional SIAT, dal 2010 opera come trader indipendente. È analista tecnico e sviluppatore di sistemi di trading automatici.

È responsabile di una software company che si occupa di ideazione, programmazione e distribuzione di trading system automatici. Collabora con i principali portali italiani di educazione finanziaria con analisi su indici e cross valutari, seminari ed eventi formativi dal vivo e online. Pubblica regolarmente analisi di mercato su Investing.com e TradingView.

Sempre di mercoledì alle 18:00. Ogni serata sta in piedi da sola.

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